Vi udvælger de selskaber, hvor vi ser størst potentiale, både blandt C25-selskaberne og selskaber i mid- og smallcap segmentet.
Omhyggeligt udvælgelse, og en spredning på mindst 25 selskaber, hvor ingen position udgør over 10%
Hos Fundamental er vi altid tilgænglige og står til rådighed.
I din aftale med Fundamental bestemmer du selv om du udelukkende vil betale et fast fee eller en blanding af fast fee og performancefee
Fundamentals investeringsunivers er danske aktier.
Vores særlige fokusområde er small og mid cap-segmentet, men vi er naturligvis også konstant på jagt efter vindere blandt C25-selskaberne.
Vi har valgt at fokusere på et begrænset investeringsunivers ud fra en ambition om at være de bedste på vores område.
Det er vores mangeårige erfaring, at det ikke er nødvendigt med en meget bredt sammensat portefølje for at opnå et tilfredsstillende afkast. Tværtimod er det vores holdning, at det er vigtigere at følge et færre antal selskaber meget tæt, og derigennem opnå en dyb indsigt i de virksomheder, vi investerer i.
Vi har en investeringsfilosofi og investeringsmetodik, som medfører, at investeringsbeslutningerne til enhver tid fremstår som logiske og kvalificerede. Og som en af de få uafhængige porteføljeforvaltere er vi ikke en del af en stor organisation, hvor politiske hensyn udelukker de nærgående spørgsmål eller sløver de skarpe konklusioner.
Hvorfor danske aktier?
Fordi det er af afgørende betydning for vores investeringsbeslutning at:
Disse muligheder anser vi for begrænsede med udenlandske selskaber, og vi anser det for risikoforøgende i stedet for risikoformindskende at sprede sine investeringer på områder og markeder, hvor man ikke har mulighed for en dyb indsigt og en tæt og hurtig opfølgning.
Du er meget velkommen til at ringe eller skrive til os, hvis du vil høre mere om vores investeringsunivers: tel. 3990 3700 mail@fundamental.dk
Udvælgelseskriterier
Fundamental fokuserer på virksomhedernes:
Substansværdi
Indtjeningsevne
Ledelseskvalitet
Fokuseringsevne og forretningsmodel
Vækstpotentiale
Take-over potentiale
Traditionelle nøgletal og ovenstående værdibegreber, som ikke er dikteret af tilfældige modeluner og lemmingeffekter.
Vi prioriterer således helt basale nøgletal som kurs/indre værdi og price earning.
Engageret ejerskab
Som medejere af en virksomhed opfatter vi det som en selvfølge, at vi også har retten til medbestemmelse. Som hovedregel investerer vi i veldrevne virksomheder, hvor vi ser et interessant potentiale, og hvor ledelse og bestyrelse udfører et upåklageligt arbejde til gavn for aktionærerne.
Men det hænder, at det er vores opfattelse, at der er helt overordnede forhold i en virksomhed, der bør ændres. I disse situationer indleder vi en dialog med virksomheden, hvor vi både direkte og via vores kontaktnet, henleder opmærksomheden på ændringer i forhold til kapitalstruktur, forretningsstrategi og dermed beslægtede områder, som vi anser for hensigtsmæssige.
Vi er således ikke ”bare” aktionærer, men sparringspartnere til ledelsen, hvor vi via vort netværk bidrager konstruktivt til virksomhedens udvikling.
